“على مدى عدة سنوات، كان لدى صناع السياسات اهتمام متزايد بالسياسات التي تعزز الرخاء المشترك لجميع الأسر الأمريكية. وقد كان هناك اهتمام خاص بالسياسات التي تعمل على بناء الثروة في المراحل المبكرة من الحياة، بحيث تتاح للثروة فرصة الاستفادة من الأسواق وتراكمها مع مرور الوقت. تعد سندات الأطفال – وهي صناديق استئمانية أنشأتها وتمولها الحكومة عندما يولد كل طفل وتديرها الحكومة حتى يصل الطفل إلى سن البلوغ – أحد الأمثلة على سياسة بناء الثروة في الحياة المبكرة والتي من شأنها أن توفر لجميع المستفيدين البالغين من العمر 18 عامًا إمكانية الوصول. للحصول على أموال لأنشطة بناء الثروة، مثل الالتحاق بالجامعة، أو شراء منزل، أو بدء مشروع تجاري صغير.
[Related: DC’s pioneering ‘Baby Bonds’ plan aims to narrow wealth gap]
يعد هذا البحث واحدًا من الأول من نوعه الذي يوضح التأثير الذي قد يحدثه برنامج سندات الأطفال الفيدرالي على المستوى الوطني على ثروة الأسرة، وقروض الطلاب، وحقوق ملكية المنازل، ومدخرات التقاعد عبر دورة حياة الأفراد.
لماذا هذا مهم؟
تمتلك الأسر البيضاء ثروة تزيد بمليون دولار، في المتوسط، عن الأسر السوداء واللاتينية، مما يؤدي إلى اختلافات في الوصول إلى فرص بناء الثروة – مثل القدرة على الالتحاق بالجامعة، أو بدء عمل تجاري، أو شراء منزل – حسب العرق . إن فجوة الثروة العرقية كبيرة جدًا بحيث لا تستطيع العائلات الفردية تعويضها بأرباحها. في عام 2010، اقترح الدكتور داريك هاملتون والدكتور ويليام داريتي جونيور فكرة روابط الأطفال كوسيلة لسد هذه الفجوة. منذ ذلك الحين، على الرغم من اقتراح أشكال مختلفة من هذه الفكرة الأولية على المستوى الفيدرالي ومستوى الولايات والمستوى المحلي، فقد قدر عدد قليل فقط من الدراسات التأثير الذي قد تحدثه سياسة سندات الأطفال الشاملة والمتصاعدة للدخل على الثروة، ولم تقم أي منها بمراجعة تأثيرها على مجموعة أوسع من النتائج، مثل ديون القروض الطلابية وحقوق ملكية المنازل.
قمنا بنمذجة تأثيرات برنامج سندات الطفل الوطني باستخدام نموذج المحاكاة الديناميكية للدخل (DYNASIM) الخاص بشركة Urban، وذلك باستخدام هيكل سندات الطفل المقترح في قانون حسابات الفرص الأمريكية (AAOA). سيستثمر هذا البرنامج 1000 دولار في حسابات سندات الأطفال لكل مولود جديد. وستضاف إلى الحسابات سنويا مساهمات على أساس دخل الأسرة، بحد أقصى للمساهمة السنوية 2000 دولار للأطفال من الأسر ذات الدخل المنخفض. تُظهر محاكاتنا ما قد يحدث إذا تم تنفيذ قانون حسابات الفرص الأمريكية في عام 2024، بحيث تتمكن المجموعة الأولى من الأطفال من الوصول إلى حساباتهم عندما يبلغون 18 عامًا في عام 2042.
النتائج الرئيسية
يقدم بحثنا رؤى حول التأثير الذي قد يحدثه مقترح سندات الأطفال الفيدرالية على نتائج الثروة الرئيسية مثل ديون القروض الطلابية، وملكية المنازل، ومدخرات التقاعد لمجموعات المواليد في الفترة 2024-2028.
-
- إذا تم إقرار وتنفيذ قانون حسابات الفرص الأمريكية – الذي من شأنه إنشاء برنامج سندات الأطفال الفيدرالي – في عام 2024، فإن جميع الأسر الأمريكية التي لديها أطفال ولدوا بين عامي 2024 و 2048 ستشهد زيادة في الثروة. وسوف تستفيد الأسر السوداء والإسبانية بشكل أكبر، لأنها تتركز بشكل غير متناسب بين الأسر ذات الدخل المنخفض. نحن نقدر أن متوسط رصيد حساب سندات الطفل عند 18 عامًا هو 26000 دولار أمريكي للأشخاص السود، و27000 دولار أمريكي للأشخاص ذوي الأصول الأسبانية، و18000 دولار أمريكي للأشخاص البيض.
- وبالإضافة إلى الزيادة الشاملة في ثروة الأسر الأميركية، فإن سندات الأطفال من شأنها أن تؤدي إلى تقليص فجوة الثروة العرقية. وبدون سندات الأطفال، نتوقع أن يكون لدى الأسرة البيضاء المتوسطة 300 ألف دولار من الثروة المالية في الأعوام 2042-2046، في حين أن الأسرة السوداء المتوسطة سيكون لديها 126 ألف دولار والأسرة المتوسطة من أصل إسباني 125 ألف دولار. ومع سندات الأطفال، ارتفع متوسط ثروة الأسرة البيضاء بشكل طفيف، إلى 310 ألف دولار، في حين زاد متوسط الثروة للعائلات السوداء والإسبانية بشكل ملحوظ، إلى 148 ألف دولار و165 ألف دولار على التوالي. ويمثل ذلك انخفاضًا في فجوة الثروة: بدون سندات الأطفال، تمتلك الأسر البيضاء 2.4 ضعف ثروة العائلات السوداء واللاتينية المتوسطة، ولكن مع سندات الأطفال، تمتلك الأسر البيضاء 2.1 ضعف متوسط ثروة العائلات السوداء و1.9 ضعف متوسط الثروة. من العائلات الاسبانية.
- ستعمل سندات الأطفال على تقليل حصة تلك القروض الطلابية وستقلل المبلغ الإجمالي للديون التي يقترضها حاملو قروض الطلاب بحلول سن 45 عامًا. ستكون التأثيرات الأكبر من بين القروض المقدمة للأشخاص السود والأسبان. والأهم من ذلك، أنه بدون سندات الأطفال، حصلت 58% من النساء اللاتينيات على ديون الطلاب، وبعد سندات الأطفال انخفض هذا العدد إلى 36%. التأثير الأكبر من حيث القيمة هو للرجال السود، الذين حصلوا على ما متوسطه 31 ألف دولار من ديون الطلاب قبل سندات الأطفال، والتي تنخفض إلى 19 ألف دولار مع سندات الأطفال.
- ستؤدي سندات الأطفال إلى زيادة تراكم حقوق ملكية المنازل بين أولئك الذين يستخدمون الأموال لشراء منزل، مع تأثيرات أكبر على السود واللاتينيين، على وجه الخصوص، على النساء السود. ونرى أيضًا بعض الزيادة في مدخرات التقاعد، خاصة بالنسبة للرجال السود وللرجال والنساء من أصل إسباني.